不甘心沦为代销,又一家银行拿下理财公司牌照

证券时报2024-01-04 17:2155

近日,浙商银行获批筹建理财公司浙银理财。至此,包括6家国有大行、12家股份行在内的全国性商业银行均已拿下“理财公司”这一超级牌照。

2018年4月,随着资管新规等一系列配套细则落地,理财牌照走过了集中批设的阶段,基本覆盖了主要商业银行。目前,国内已有31家理财公司开业。招商证券预计,未来将有50家左右的理财公司,而未有理财公司的中小银行将逐步退出理财业务。

按照“成熟一家、批准一家”原则,当前理财公司牌照进入了“惜发”阶段。对于大部分中小银行而言,申设理财公司的门槛较高。然而,不少有实力但还未取得理财牌照的中小银行,并不甘愿只当其它金融机构的销售渠道,因此对于理财牌照的申请也是跃跃欲试。

不甘心沦为代销

在城农商行阵营中,目前只有8家城商行和1家农商行成立了理财公司。

尽管监管政策更加鼓励区域银行回归本源,将重点放在支持当地中小微企业的信贷投放这一传统业务上,但在前几年业务中积累了不小存量规模的一些中小银行,并不愿意放手相关业务,希望借助理财牌照更加综合化地发展。

“不甘心沦为代销”,是上述中小银行的心声。记者从业内了解到,目前一些存量理财规模较高的城农商行,正积极对照理财子公司的标准推进组织架构等方面的调整。更难能可贵的是,这些城农商行产品的净值波动、回撤等指标还优于市场平均水平,它们正在收益、风险、流动性的“不可能三角”中寻求平衡。

记者从华东一家城商行资管部门了解到,该行截至去年8月末的理财规模还有700余亿元,在当前尚未取得理财公司牌照的银行中居于前列。目前,该行正对照理财子公司的标准推进组织架构优化、人才培养、配套系统建设等各项工作。此外,在为理财公司化运作的科技投入方面,该行近几年持续加大科技系统投入,包括升级理财资管系统,并建设信用评估、信披及报表和TA(登记过户)系统等。

在提及2022年“赎回潮”中的表现时,该行资管部门表示,该行在波动中及时调整布局,规模回撤率几乎仅为市场平均水平的一半,净值增长率也高于市场水平近1个百分点。在理财风险管控方面,该行的资管业务已对标理财子公司,处于标准化、流程化状态。

多家中小银行曾布局

从已批设开业的理财公司的区域分布看,它们的注册地多集中于北京、上海;山东、广东各有3家;浙江、江苏各有2家;安徽、福建、天津、重庆各有1家。也就是说,中西部地区设立的理财公司仍较少。

记者梳理发现,兰州银行、西安银行、贵阳银行、长沙银行、乌鲁木齐银行、甘肃银行、富滇银行、天津银行、广州农商银行、齐鲁银行、重庆银行、成都银行等十余家区域银行,均对外披露过申设理财公司的意图。

另外,地方政府也积极支持当地金融机构申设理财公司。例如,河南省于2022年1月中旬发布的《河南省建设高标准市场体系实施方案》,就提出要推动中原银行、郑州银行发起设立银行理财子公司。同一时期,湖北省发布的《湖北省金融业发展“十四五”规划》也提出,支持地方法人银行设立理财子公司。

在设立方式上,上述不少银行计划全资设立理财子公司,亦有银行拟引进战略股东,共同发起设立理财子公司。

值得关注的是,理财存续规模亦是重要的考量因素。当前成功申设理财公司的机构,理财规模均超过1000亿元。而中小银行受窗口指导的影响,存续规模增长有限。记者了解到,目前理财规模排名居前的几家中小银行,其存续理财规模仅在700亿元上下。

申设理财公司难在哪

从客观条件看,基于存续规模有限、投研能力不足、金融科技基础较弱等问题,大多数中小银行想在理财牌照方面取得“入场券”有一定难度。当前,它们只能设立理财业务专营部门,对理财业务实行集中统一经营管理。

具体来看,《商业银行理财子公司管理办法》对理财子公司的准入条件、业务规则、风险管理等作出了具体规定。其中,要求银行理财子公司的注册资本最低为10亿元,且为一次性实缴资本,这也让很多体量较小的中小银行望而却步。

从已开业的理财公司的注册资本看,除青银理财和杭银理财,以及几家合资理财公司的注册资本为10亿元之外,其他理财公司的注册资本均高于这一水平。其中,国有大行旗下理财公司的注册资本在80亿元至160亿元,其他理财公司也多在10亿元至55亿元。前述拟筹备的浙银理财,与恒丰理财、渤银理财、北银理财、渝农商理财、苏银理财、南银理财、徽银理财等处于同一梯队,注册资本均为20亿元。

除了具备足够的资本,成立理财公司还需要有足够的投研能力、专业的团队、完善的中后台设置以及成熟的科技系统作支撑,这更加考验中小银行的综合实力。

文章来源:证券时报