招商银行对2023年报解读:息差收窄,今年可能到达相对底部

和讯网2024-03-27 17:3057

3月27日,招商银行召开2023年业绩发布会对年报数据进行解读,同时回答投资者关心的热点问题。

3月25日,招商银行年度业绩出炉。数据显示,2023年全年该行实现营业收入3391.23亿元,同比下降1.64%;在营收下滑的情况下,该行依旧实现归属于该行股东的净利润1466.02亿元,同比增长6.22%。

息差收窄大势同样波及招商银行。截至报告期末,该行净息差为2.15%,同比下降25个基点。

从资产质量来看,招商银行不良率微降0.01%至0.95%;市场较为关注的房地产贷款方面,截至报告期末房地产业不良率为5.26%,较上年末上升1.18%。对此,该行管理层在业绩发布会上回应称,预计今年整个房地产业的不良生成的绝 对额比2023年会有所下降,预计整体资产质量将保持稳定。

今年息差可能到达相对底部

值得一提的是,截至2023年末,招商银行总资产迈上11万亿新台阶,达到11.03万亿元,较上年末增长8.77%,业务规模稳步增长。

从经营效益来看,在2023年银行业息差持续收窄的情况下,招商银行同样面临增利不增收的局面。年报显示,2023年全年该行实现营业收入3391.23亿元,同比下降1.64%;实现归属于该行股东的净利润1466.02亿元,同比增长6.22%。

具体来看,各个条线业务收入均下滑直接拖累营收。截至2023年末,该行实现净利息收入2146.69亿元,同比下降1.63%;非利息净收入1244.54亿元,同比下降1.65%。

进一步拆分来看,招商银行净手续费及佣金收入同比下降10.78%,该行寄予厚望的轻资产大财富管理战略表现不佳,财富管理手续费及佣金较上年末减少7.89%,这可能会对该战略后续发展形成一定压力。

净息差方面,招商银行净息差同比下降25个基点至2.15%。在LPR持续下调、有效信贷需求不足、存款定期化等背景下,净息差下降这一趋势与行业趋势是一致的。

对于今年息差走势,招商银行副行长彭家文表示,预计今年净息差将持续面临承压的情况,尤其是一季度息差压力可能是全年最大的,同时今年的息差水平可能是未来几年的相对底部。

彭家文表示,展望24年,招行的大致的贷款增长计划会安排在8%到9%的水平。这种情况下要平衡好贷款的定价管理,一方面要跟整个外部大环境适配起来,同时更多地希望通过资产负债结构的管理,能够让招商保持更好的贷款结构,使得总体的定价水平能够保持相对的稳定。

预计整体资产质量将保持稳定

从资产质量情况来看,数据显示,截至2023年末,该行不良贷款率0.95%,较上年末下降0.01个百分点;不良贷款余额615.79亿元,较上年末增加35.75亿元。

整体来看,不良余额虽然增加,但整体不良率仍小幅降低,该行资产质量整体稳健。

从市场较为关注的房地产业风险来看,其资产质量情况则不太乐观。数据显示,截至2023年末,招商银行房地产业不良贷款金额为171.83亿元,较上年末增加18.35亿元;不良贷款率5.26%,较上年末上升1.18个百分点。

谈及房地产业风险情况,招商银行副行长兼首席风险官朱江涛表示,招商银行对2024年房地产风险做出了初步的预测,预计今年大概率房地产业不良生成的绝 对额比2023年还是会有所下降的,同时招行也会按照应收尽收、应核尽核的原则,加大存量风险资产的清收处置力度,预计整体资产质量将保持稳定。

“2023年末全行房地产不良率与去年6月末的高点相比,呈现逐季下降的趋势;从整个房地产2023年不良生成的情况来看,绝 对额的生成相比2022年下降了36.6%。”朱江涛介绍称。

不过,另一方面,朱江涛提到,目前房地产外溢性风险是有一定压力的,比如建筑业以及以抵押品为主的业务品种。对此,招商银行针对房地产业的生态圈上下游做了专项的排查,从整体排查情况来看,目前资产质量总体处于可控范围。

分红比例高达35%

2023年招商银行继续保持高分红比例。

年报披露,2023年度该行拟向全体股东派发每股现金分红1.972元(含税),现金分红数额合计497.34亿元(含税),现金分红比例为35.01%,较2022年度分红比例提升2个百分点。

业绩发布会上,该行董事长缪建民表示,招商银行提高分红派息比例,可以提升股东的整体回报。从过去一年的情况看,招商银行应该说是一家低估值、高分红的一家价值银行。

“我们提高分红派息率,既然提高了,就没打算再降下来。未来分红比例能否继续上升,还要平衡好现金分红与中长期的资本积累之间的关系。”缪建民表示,希望未来招行能保持较强的资本内生增长能力,同时又保持合理较高的分红比例。

文章来源:和讯网 王晓雨