对公贷款整体增长较快 银行贷款投放计划透露今年去向

上海证券报2024-04-10 17:4481

“对公强、零售弱”,是过去一年银行贷款投放的真实写照。

近期A股银行陆续披露的2023年年报显示,一方面,上市银行在对公贷款投放方面“火力全开”,全力支持实体经济;另一方面,零售承压,个人贷款增长乏力,提前还贷情况还在延续。

适应当前经济发展阶段,信贷增长要与高质量发展相适应,不少银行已放下“规模情结”。若细读上市银行年报,能够清楚地看出他们的“进与退”“取与舍”,这些选择不仅影响银行的资产负债表,更是实体经济进一步复苏的关键。

对公贷款整体增长较快

上海证券报记者梳理22家上市银行年报发现,六家国有大行中,除交通银行外,工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、邮储银行的贷款增速均在10%以上,规模和增速都占据绝 对优势。位于长三角地区的常熟银行、江阴银行、无锡银行、瑞丰银行,贷款增速也在10%以上。相比之下,部分股份行贷款增速有所放缓,仅有浙商银行实现双位数增长,渤海银行贷款总额较上年末有所下降。

从贷款投向上看,对公贷款整体增长较快,例如瑞丰银行、邮储银行、兴业银行的对公贷款同比增速超过20%。就具体领域来看,先进制造业、科创、绿色、普惠、乡村振兴及个人消费等领域的贷款增速均高于各项贷款平均增速。

面对贷款收益率持续下行,银行普遍采取“以量补价”策略,但也有不少银行放下了“规模情结”,转而盘活存量金融资源。

例如,去年4月,建设银行召开全行大会,要求全行放下“规模情结”,不以规模论英雄,要追求高质量发展,致力于行稳致远。近期,中信银行董事长方合英亦称:“我们绝不搞为了营收的规模冲动,应当不断加强对风险滞后性和收益当期性的认识,所谓‘以量补价’也好,‘以价补量’也好,我们都不推崇。”

由于贷款收益率和债券收益率之间的差距逐步缩小,银行加大了债券投资力度,以释放更多金融资源。

工行过去一年信贷投放及债券投资新增超4万亿元,贷款投放、债券投资总量和增量均保持同业领先。建行亦增加了国债和地方债投资,一方面加大对实体经济的支持,另一方面国债和地方债税后收益率比较高,对净利润形成了有力支撑。农行董事长谷澍表示,该行去年投资了很多国债,尽管利率较低,但非常安全,还减少了所得税费用。

零售贷款增长承压

相比对公贷款,零售贷款的表现乏善可陈。过去一年,平安银行、江阴银行、瑞丰银行、无锡银行、光大银行、渤海银行的零售贷款都呈现负增长态势。

究其原因,主要是个人住房贷款业务承压明显。六家国有大行中,工行、农行、建行、中行、交行的个人住房贷款均有所减少,唯有邮储银行实现增长。据邮储银行零售业务总监梁世栋介绍,该行个人住房贷款净增760亿元,在行业处于领先水平,主要基于三个策略:一是抢占二手房市场;二是在高能级市场上发力,去年一线城市投放同比增长超过50%;三是发挥网点优势,在县域市场寻求住房刚需。

今年以来,提前还贷的趋势还未消退。民生银行副行长林云山坦言,2023年该行按揭提前还款规模增加比例较高,进入2024年这一趋势还在延续。但该行按揭贷款余额和按揭占整个贷款的比例相比同业并不算高。而在这个水平上,预计2024年按揭提前还款跟重定价会影响到当年的收入约18亿元。

不过,亦有中国银行、浙商银行、常熟银行、邮储银行个贷增速10%以上。例如中国银行重点促进新能源汽车、电子产品等大宗消费,非房消费贷款余额增长近45%。邮储银行非房消费贷款以及信用卡合计增量超过900亿元,同比多增超过千亿元。

随着消费市场稳步回升,银行高管们认为消费信贷机会犹存。梁世栋表示,今年将抓住以旧换新的契机,在汽车贷款、3C电子产品和家装方面推出相关服务优化措施。中国银行副行长林景臻表示,将加大个人住房贷款投放力度,围绕客户装修、购车、日常消费等全链条资金需求,做好消费贷款、信用卡分期等全面的综合服务。

贷款投放计划透露今年去向

“挑战年年有,应对好了就是新机遇,解决好了就是新突破。”工行董事长廖林说。2024年机遇究竟何在?结合近期多家银行透露的贷款投向,可探知一二。

基于年初“开门红”贷款投放的良好形势,银行高管们对全年贷款增长充满信心。例如农行2024年计划县域贷款增长1.3万亿元以上,增量占比达到50%左右。建行对公项目储备比较充足,预计全年对公贷款的增量将与去年基本持平,能够实现两位数以上的增速。中行预计全年境内人民币贷款将保持平稳增长,其中公司类贷款仍然会保持较高的新增占比。

“从前两个月的情况来看,工行人民币贷款保持较快增长,其中公司贷款较年初增长近9000亿元,创下新高;个人贷款同比多投1100多亿元,增幅近30%,制造业、绿色、科创、普惠等方面的贷款均实现了较快增长。”工行副行长王景武介绍道。

具体投放领域也有新意,“五篇大文章”、新质生产力、现代化产业体系成为银行高管口中的高频词,“支持民营经济”也被屡屡提及。

“过去几年,民营企业面临一定挑战,目前正迎来大力发展制造业、高新科技的政策窗口期。”民生银行董事长高迎欣说。

在建行副行长王兵看来,科技创新、绿色转型发展以及高技术制造等领域需求依然比较旺盛,未来将围绕重点领域的有效需求完善综合性金融服务,持续提升重点领域的信贷投放力度,不断优化建行的信贷结构。

文章来源:上海证券报