提醒父母 存款千万别选错!四大行统一“标准”：3年定存利率3.15% 5年期只有2.75%

通常来说，去银行存钱，期限越长，利率也会越高。不过近日，工商银行、中国银行、建设银行等大型银行的3年期、5年期定期存款产品出现了利率“倒挂”现象，即3年期存款产品的利率高于5年期存款产品。

比如中行3年期定期存款最高利率为3.15%，5年期定期存款最高利率则为2.75%，比三年期还低0.4个百分点。这是怎么回事呢?

利率“倒挂”

工商银行手机银行显示，目前工行5000元起存的3年期定期存款利率最高可至3.15%;50元起存的5年期定期存款最高利率为2.75%。

工行手机银行截图

在建行手机银行上，如果将10万元存3年定期，年化利率为3.15%，3年后预计获得利息收入9450元;但如果存5年定期，年化利率变成了2.75%，5年后预计获得利息收入13750元。

在国有大行中，农业银行与中国银行整存整取三年存款利率最高同样为3.15%，而五年则均为2.75%。例如，中国银行存款金额2万以上，三年利率就能达3.15%，五年仍为2.75%。

除大行外，股份行和城商行、农商行也有类似现象出现。比如招商银行，该行3年期与5年期定期存款利率均显示为2.75%，张家港行两种期限存款利率均为3.15%。

不仅如此，大额存单利率也持续下行，与普通定存出现利率“倒挂”趋势。光大银行手机APP显示，该行3年期大额存单(20万元起存)利率为3.4%，与同期限普通定存的最高利率基本持平。

事实上，银行存款利率的调整早有预期。2022年4月，人民银行在《2022年第一季度中国货币政策执行报告》中披露，已指导建立了存款利率市场化调整机制，利率自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期贷款市场报价利率(LPR)为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。

此外，自从今年4月建立存款利率市场化机制以来，银行业已经进行过一轮利率调整。4月25日以来，多家大型银行及股份制银行曾下调不同期限大额存单利率，下调幅度普遍在10个基点。工行、中行、建行的2年期、3年期普通定期存款利率也下调了10个基点。

与此同时，多家银行定期存款利率上浮上限出现下调，其中既有国有大行，也有股份行、中小银行。

接下来，这一趋势是否将延续至下半年?据中国银行保险报报道，有专家表示，考虑到监管仍在引导市场利率下行，银行净息差仍在收窄之中，下半年定存利率仍有一定下调空间，但由于银行揽储竞争激烈，所以存款利率降幅会收窄。

上海金融与发展实验室主任曾刚认为，在下半年推进复工复产、经济持续复苏的背景下，货币政策进一步宽松的空间不大，通过下调金融市场利率以刺激经济的空间和需求也减弱了。因此下半年存款利率维持现状的可能性更大，也不排除出现上行的可能。

为何“倒挂”

上述利率“倒挂”现象背后，一个重要的原因是，银行预期利率可能会继续下降，对于吸收长期存款的意愿并不强烈。

据央广网报道，上海国家会计学院金融系主任叶小杰说，三年期、五年期存款利率“倒挂”是银行主动控制成本的一种表现，“之所以会出现五年期存款利率比三年期还低，是因为银行预期未来存款利率还会下降，因此现在获取长期存款不划算。如果银行吸收的五年期存款过多，就相当于提前锁定了这部分资金的成本，不利于在后续随行就市去降低成本。”

对外经济贸易大学国家对外开放研究院研究员李长安撰文表示，存款利率倒挂背后，也反映出当前金融机构稳定业绩的困难在增加。这是为了减轻经营压力，金融机构主动采取的一种应对策略。近段时期以来，银行息差空间不断受到挤压，银行亟须改善资产端与负债端期限错配带来的压力。事实上，在监管限制高息揽储和银行主动控制成本背景下，最近两年大额存单一直在一边压规模一边降利率。由于预期未来存款利率还会下降，因此银行努力通过借短贷长，尽可能增加收益。

李长安表示，需要指出的是，短期存款利率的下调为贷款利率的下降腾出了空间，这对减轻企业负担、激活市场投资需求起到了非常积极的作用。央行的数据显示，今年1-4月企业的贷款利率仅为4.39%，较2021年全年进一步下降了0.22个百分点，这个数字也是央行有统计记录以来的低位。此外，低利率下也能够刺激更多的居民消费，这对于扩大总需求，稳定经济增长动力具有非常积极的意义。

对普通人来说，在利率下行的背景下，该如何实现资产的保值增值呢?对此上海国家会计学院金融系主任叶小杰给出了自己的建议，“一方面需要针对存款期限进行综合的匹配，既要配置长期存款，也要配置短期存款，从而达到存款期限跟流动性需求的均衡。另一方面不妨配置一些固定收益类的产品，以丰富投资渠道，平衡风险跟收益。”